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中國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)研與投資前景策略分析報(bào)告

更新時(shí)間：2025-09-25 [舉報(bào)]

中國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)研與投資前景策略分析報(bào)告2024-2029年

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【報(bào)告編號(hào)】: 232399

【出版機(jī)構(gòu)】: 【北京中研信息研究網(wǎng)】

【出版日期】: 【2023年11月】

【交付方式】: 【emil電子版或特快專遞】

【客服專員】: 【安琪】

【報(bào)告目錄】

1章：中國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展綜述

1.1 資產(chǎn)證券化的定義

1.1.1 資產(chǎn)證券化的定義

1.1.2 資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品分類

1.1.3 資產(chǎn)證券化的交易主體

1.1.4 資產(chǎn)證券化的輔助主體

1.1.5 資產(chǎn)證券化的業(yè)務(wù)流程

1.2 資產(chǎn)證券化的發(fā)展模式

1.2.1 表外模式

1.2.2 表內(nèi)模式

1.2.3 準(zhǔn)表外模式

1.3 資產(chǎn)證券化的政策背景

1.3.1 資產(chǎn)證券化監(jiān)管機(jī)構(gòu)

1.3.2 資產(chǎn)證券化法律政策

（1）政策回顧

（2）新政解讀

1.3.3 資產(chǎn)證券化稅收規(guī)定

1.4 資產(chǎn)證券化的意義

1.4.1 對(duì)發(fā)起人的意義

1.4.2 對(duì)投資者的意義

1.5 資產(chǎn)證券化與其他融資方式的比較

1.5.1 總體比較

1.5.2 融資成本比較

1.5.3 及風(fēng)險(xiǎn)比較

2章：國際資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展比較與經(jīng)驗(yàn)借鑒

2.1 國際資產(chǎn)證券化發(fā)展歷程與現(xiàn)狀比較與借鑒

2.1.1 國際資產(chǎn)證券化發(fā)展歷程

（1）美國資產(chǎn)證券化發(fā)展歷程

（2）日本資產(chǎn)證券化發(fā)展歷程

2.1.2 國際資產(chǎn)證券化發(fā)展現(xiàn)狀

（1）美國資產(chǎn)證券化發(fā)展現(xiàn)狀

（2）日本資產(chǎn)證券化發(fā)展現(xiàn)狀

2.1.3 國際資產(chǎn)證券化發(fā)展歷程與現(xiàn)狀比較

2.1.4 國際資產(chǎn)證券化發(fā)展歷程經(jīng)驗(yàn)借鑒

2.2 國際資產(chǎn)證券化市場(chǎng)運(yùn)作模式比較與借鑒

2.2.1 國際資產(chǎn)證券化市場(chǎng)架構(gòu)比較與借鑒

（1）美國資產(chǎn)證券化基本架構(gòu)

（2）日本資產(chǎn)證券化基本架構(gòu)

（3）資產(chǎn)證券化市場(chǎng)架構(gòu)比較與借鑒

2.2.2 國際資產(chǎn)證券化產(chǎn)品種類與運(yùn)作程序比較與借鑒

（1）美國資產(chǎn)證券化產(chǎn)品種類與運(yùn)作程序

（2）日本資產(chǎn)證券化產(chǎn)品種類與運(yùn)作程序

（3）資產(chǎn)證券化產(chǎn)品種類與運(yùn)作程序比較與借鑒

2.3 國際資產(chǎn)證券化市場(chǎng)相關(guān)規(guī)定比較與借鑒

2.3.1 國際資產(chǎn)證券化市場(chǎng)法規(guī)比較與借鑒

（1）美國資產(chǎn)證券化主要法規(guī)

（2）日本資產(chǎn)證券化主要法規(guī)

（3）資產(chǎn)證券化市場(chǎng)法規(guī)比較與借鑒

2.3.2 國際資產(chǎn)證券化產(chǎn)品會(huì)計(jì)處理比較與借鑒

（1）美國資產(chǎn)證券化產(chǎn)品會(huì)計(jì)處理

（2）日本資產(chǎn)證券化產(chǎn)品會(huì)計(jì)處理

（3）資產(chǎn)證券化產(chǎn)品會(huì)計(jì)處理比較與借鑒

2.3.3 國際資產(chǎn)證券化產(chǎn)品公開說明書規(guī)定比較與借鑒

（1）美國資產(chǎn)證券化產(chǎn)品公開說明書相關(guān)規(guī)定

（2）日本資產(chǎn)證券化產(chǎn)品公開說明書相關(guān)規(guī)定

（3）資產(chǎn)證券化產(chǎn)品公開說明書相關(guān)規(guī)定比較與借鑒

2.4 國際資產(chǎn)證券化發(fā)展對(duì)中國市場(chǎng)的啟示

2.4.1 放松管制

2.4.2 鼓勵(lì)創(chuàng)新

2.4.3 完善法律

2.4.4 完備會(huì)計(jì)制度

2.4.5 完善信息披露

3章：中國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)現(xiàn)狀與規(guī)劃

3.1 資產(chǎn)證券化發(fā)展歷程

3.2 資產(chǎn)證券化市場(chǎng)現(xiàn)狀

3.2.1 資產(chǎn)證券化產(chǎn)品資產(chǎn)池

（1）資產(chǎn)池資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

（2）資產(chǎn)池資產(chǎn)質(zhì)量

3.2.2 資產(chǎn)證券化市場(chǎng)規(guī)模

3.2.3 資產(chǎn)證券化交易規(guī)模

3.3 資產(chǎn)證券化各級(jí)主體現(xiàn)狀與問題

3.3.1 發(fā)起人

3.3.2 SPV

3.3.3 資產(chǎn)管理服務(wù)機(jī)構(gòu)

3.3.4 信用增級(jí)機(jī)構(gòu)

3.3.5 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

3.3.6 投資者

3.4 資產(chǎn)證券化發(fā)展路徑與規(guī)劃

3.4.1 資產(chǎn)證券化當(dāng)前定位

3.4.2 資產(chǎn)證券化發(fā)展路徑

（1）短期發(fā)展路徑

（2）長期發(fā)展路徑

3.4.3 資產(chǎn)證券化發(fā)展規(guī)劃

（1）資產(chǎn)證券化五年規(guī)劃

（2）資產(chǎn)證券化長遠(yuǎn)規(guī)劃

4章：中國資產(chǎn)證券化產(chǎn)品市場(chǎng)現(xiàn)狀與預(yù)測(cè)

4.1 CDO產(chǎn)品市場(chǎng)現(xiàn)狀與預(yù)測(cè)

4.1.1 CDO產(chǎn)品概述

4.1.2 CDO交易結(jié)構(gòu)與運(yùn)作機(jī)制

（1）現(xiàn)金流型CDO

（2）市值型CDO

（3）合成型CDO

4.1.3 CDO信用評(píng)級(jí)

（1）現(xiàn)金流型CDO

（2）市值型CDO

（3）合成型CDO

4.1.4 CDO市場(chǎng)現(xiàn)狀

（1）CDO發(fā)展動(dòng)力

（2）CDO市場(chǎng)現(xiàn)狀

4.1.5 CDO市場(chǎng)預(yù)測(cè)

（1）資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)券型CDO是我國CDO市場(chǎng)未來的主流品種

1）基礎(chǔ)資產(chǎn)除了貸款外，以不良貸款、短融為基礎(chǔ)資產(chǎn)的CDO產(chǎn)品值得嘗試

2）基礎(chǔ)資產(chǎn)的分散化程度需要提高

4.2 狹義ABS產(chǎn)品市場(chǎng)現(xiàn)狀與預(yù)測(cè)

4.2.1 ABS產(chǎn)品概述

4.2.2 ABS市場(chǎng)現(xiàn)狀

（1）汽車消費(fèi)貸款證券化現(xiàn)狀

（2）信用卡貸款證券化現(xiàn)狀

（3）學(xué)生貸款證券化現(xiàn)狀

（4）融資租賃款證券化現(xiàn)狀

（5）基礎(chǔ)設(shè)施收益權(quán)證券化現(xiàn)狀

（6）門票收入證券化現(xiàn)狀

（7）企業(yè)應(yīng)收款證券化現(xiàn)狀

4.2.3 ABS市場(chǎng)預(yù)測(cè)

4.3 RMBS產(chǎn)品市場(chǎng)現(xiàn)狀與預(yù)測(cè)

4.3.1 RMBS的起源

4.3.2 RMBS的外部條件

4.3.3 RMBS國際模式比較與借鑒

（1）美國模式-主導(dǎo)型

（2）加拿大模式-與市場(chǎng)混合型

（3）澳大利亞模式-市場(chǎng)主導(dǎo)型

（4）國際模式對(duì)中國的啟示

4.3.4 RMBS市場(chǎng)現(xiàn)狀

4.3.5 RMBS市場(chǎng)預(yù)測(cè)

4.4 CMBS產(chǎn)品市場(chǎng)現(xiàn)狀與預(yù)測(cè)

4.4.1 CMBS產(chǎn)品概述

4.4.2 CMBS市場(chǎng)現(xiàn)狀

4.4.3 CMBS市場(chǎng)預(yù)測(cè)

5章：中國信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)現(xiàn)狀與前景預(yù)測(cè)

5.1 信貸資產(chǎn)證券化現(xiàn)狀分析

5.1.1 信貸資產(chǎn)證券化規(guī)模

5.1.2 信貸資產(chǎn)證券化結(jié)構(gòu)

5.2 信貸資產(chǎn)證券化案例解析

5.2.1 2015年中銀信貸資產(chǎn)支持證券

（1）發(fā)行規(guī)模

（2）交易結(jié)構(gòu)及職能

（3）資產(chǎn)池?cái)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

（4）信用增級(jí)情況

（5）信用評(píng)級(jí)情況

5.2.2 2013年工元信貸資產(chǎn)支持證券

（1）發(fā)行規(guī)模

（2）交易結(jié)構(gòu)及職能

（3）資產(chǎn)池?cái)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

（4）信用增級(jí)情況

（5）信用評(píng)級(jí)情況

5.2.3 2012年開元信貸資產(chǎn)支持證券

（1）發(fā)行規(guī)模

（2）交易結(jié)構(gòu)及職能

（3）資產(chǎn)池?cái)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

（4）信用增級(jí)情況

（5）信用評(píng)級(jí)情況

5.2.4 2008年招元信貸資產(chǎn)支持證券

（1）發(fā)行規(guī)模

（2）交易結(jié)構(gòu)及職能

（3）資產(chǎn)池?cái)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

（4）信用增級(jí)情況

（5）信用評(píng)級(jí)情況

5.2.5 2008年通元個(gè)人汽車抵押貸款支持證券

（1）發(fā)行規(guī)模

（2）交易結(jié)構(gòu)及職能

（3）資產(chǎn)池?cái)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

（4）信用增級(jí)情況

（5）信用評(píng)級(jí)情況

5.2.6 2007年建元個(gè)人住房抵押貸款支持證券

（1）發(fā)行規(guī)模

（2）交易結(jié)構(gòu)及職能

（3）資產(chǎn)池?cái)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

（4）信用增級(jí)情況

（5）信用評(píng)級(jí)情況

5.3 銀行信貸資產(chǎn)證券化前景預(yù)測(cè)

5.3.1 銀行信貸總體規(guī)?，F(xiàn)狀與前景預(yù)測(cè)

5.3.2 銀行分類貸款規(guī)模與資產(chǎn)證券化前景預(yù)測(cè)

（1）工業(yè)貸款

（2）服務(wù)業(yè)貸款

（3）“三農(nóng)”貸款

（4）房地產(chǎn)貸款

（5）汽車消費(fèi)貸款

（6）信用卡貸款

6章：中國工商企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)現(xiàn)狀與前景預(yù)測(cè)

6.1 工商企業(yè)與信貸資產(chǎn)證券化對(duì)比

6.2 工商企業(yè)資產(chǎn)證券化現(xiàn)狀分析

6.2.1 工商企業(yè)資產(chǎn)證券化規(guī)模

6.2.2 工商企業(yè)資產(chǎn)證券化結(jié)構(gòu)

6.3 工商企業(yè)資產(chǎn)證券化案例解析

6.3.1 聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)租賃費(fèi)收益計(jì)劃

（1）項(xiàng)目基礎(chǔ)資產(chǎn)

（2）募集資金規(guī)模

（3）募集資金用途